國際金融學第十二部分：金融全球化
時間：2014-05-19 16:48:38 來源：銀行招聘考試網
國際金融學第十二部分：金融全球化
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一、金融全球化及其主要表現
金融全球化是指世界各國和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務、放開資本項目管制，使資本在全球各地區(qū)、各國家的金融市場自由流動，最終形成全球統一的金融市場、統一貨幣體系的趨勢。金融全球化是經濟全球化的高級階段，是貿易一體化和生產一體化的必然結果。金融全球化主要表現在：
1、金融機構全球化。包括本國金融機構的準出和外國金融機構的準入兩個方面。表現突出的是發(fā)展中國家逐步放寬了對外資金融機構的限制，鼓勵本國金融機構積極開展國際業(yè)務，設立國外分支機構，從而推動了跨國金融機構的蓬勃發(fā)展，形成全球范圍的經營網絡。
2、金融業(yè)務全球化。如放松資本流動的限制和外匯管制;在全球范圍內調度資金，經營各種業(yè)務;開放國際銀團貸款，允許國外銀行發(fā)行各種金融衍生工具等。
3、金融市場全球化。各地區(qū)的金融市場相互連接，形成了全球性的金融市場。各國金融市場的交易主體和交易工具日趨全球化。各國金融市場上主要金融資產的價格和收益率趨同等等;
4、金融監(jiān)管與協調全球化。形成了“巴塞爾協議”及“有效銀行監(jiān)管的核心原則”等。
二、金融全球化的作用與影響
同經濟全球化一樣，金融全球化也是一把雙刃劍，客觀上會產生積極和消極兩個方面的效應。
金融全球化的積極作用主要表現在：
1、可以通過促進國際貿易和國際投資的發(fā)展來推動世界經濟增長。
2、可以促進全球金融業(yè)自身效率的提高。促進金融機構的適度競爭降低流通費用;實現全球范圍內的最佳投資組合來合理配置資本，提高效率;增強金融機構的競爭能力和金融發(fā)展能力。
3、加強了國際監(jiān)管領域的國家協調與合作。從而可以適當降低并控制金融風險。
金融全球化的消極作用主要表現在：
1、增加了金融風險。金融全球化加深了金融虛擬化程度。衍生金融工具本身是作為避險的工具產生的，但過度膨脹和運用不當，滋生了過度投機、金融尋租和經濟泡沫，剝離了金融市場與實體經濟的血肉聯系反而成為產生金融風險的原因。
2、削弱了國家宏觀經濟政策的有效性。當一國采取緊縮貨幣政策，使國內金融市場利率提高時，國內的銀行和企業(yè)可方便地從國際貨幣市場獲得低成本的資金，緊縮貨幣政策的有效性就會下降。
3、加快金融危機在全球范圍內的傳遞，增加了國際金融體系的脆弱性。
三、金融全球化對不同國家的影響
金融全球化對不同國家的影響是不同的。
1、對發(fā)達國家的影響。發(fā)達國家是金融國際化的主要受益者。發(fā)達國家擁有充裕的資金和高度發(fā)達的金融市場，在國際金融業(yè)的競爭中擁有絕對的優(yōu)勢;但在宏觀管理的難度、稅收、培養(yǎng)起許多競爭。對于等方面有不利影響。
2、對新興市場國家的影響。有利的方面是：可以充分利用市場比較充裕的資金和先進的技術促進經濟迅速發(fā)展，即發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢;促生一批新興的國際金融中心，從而改變了單純依賴發(fā)達國家金融市場的局面;壯大了發(fā)展中國家在南北對話和南南合作中的力量，有利
于建立國際經濟新秩序。不利的方面：一旦經常項目連續(xù)出現赤字或國內經濟出現問題，國際資本匆匆撤離，嚴重沖擊新興市場經濟國家的經濟發(fā)展;其次，發(fā)達國家轉移夕陽產業(yè)和過時技術，影響了新興市場經濟國家的可持續(xù)發(fā)展。
3、對欠發(fā)達國家的影響。欠發(fā)達國家由于經濟落后，對國際資本缺乏吸引力，使這些國家金融市場國際化的步伐遠遠落后于新興市場經濟國家，有被邊緣化的傾向。盡管金融全球化帶來了部分資金，但許多現代經濟部門卻被外資牢牢控制，容易變成發(fā)達國家的組裝工廠，金融國際化正在逐步加大欠發(fā)達國家與發(fā)達國家甚至新興巾場國家的貧富差距。
四、加入世界貿易組織對我國金融業(yè)的經濟效應和挑戰(zhàn)
總體說來，加入世界貿易組織對外開放和對內搞活進入到一個新階段，對我國金融業(yè)來說，將通過五種效應發(fā)揮有利于我國金融發(fā)展的積極作用。
1、擴充效應�？陀^上增加了我國金融業(yè)的供給主體，擴大了金融服務的范圍。
2、示范效應。即充分展示國際金融領域的先進技術、經營管理經驗，為我國金融業(yè)務運作起示范作用。
3、鯰魚效應。是指由于外資金融機構的加入及其活力的釋放，可以起到激活中資金融機構創(chuàng)造性的作用。
4、競爭效應。即充分發(fā)揮競爭的積極作用，優(yōu)勝劣汰。
5、規(guī)范效應。即按國際慣例和“游戲規(guī)則”辦事，有利于建立并維護良好的經濟和金融秩序。
加入世界貿易組織雖然符合中國的長遠利益，在我國金融領域全面引入國際競爭機制，但由于我國金融業(yè)的整體水平還比較落后，因此，同時會面臨很大挑戰(zhàn)。
從宏觀層面看，主要有：
1、對中國貨幣政策方面的挑戰(zhàn)。從國際范圍內制定并實施貨幣政策和穩(wěn)定人民幣匯率將變得比以往任何時候都更加重要。
2、對金融監(jiān)管方面的挑戰(zhàn)。必須改變監(jiān)管理念，豐富監(jiān)管手段。
3、金融業(yè)對外開放可能帶來風險。需要我們不斷改革和完善金融管理體制。
從微觀方面看，也有以下幾個方面：
1、業(yè)務方面的挑戰(zhàn)。主要是我們的金融工具和金融業(yè)務品種還不豐富，在許多方面還缺乏創(chuàng)新。
2、人才方面的挑戰(zhàn)。將來的競爭主要是人才的競爭，而我國近年金融人才流失比較嚴重，需要引起足夠的重視。
3、市場方面的挑戰(zhàn)。
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